Quando Can I Esercizio Stock Option

L'esercizio Stock Options esercitando una stock option significa acquistare i issuerrsquos azioni ordinarie al prezzo fissato dal l'opzione (prezzo di assegnazione), indipendentemente dal prezzo stockrsquos al momento si esercita l'opzione. Vedere Informazioni Stock Options per ulteriori informazioni. Tip: L'esercizio tuoi stock options è una transazione sofisticato e, a volte complicato. Le implicazioni fiscali possono variare ampiamente ndash assicurarsi di consultare un consulente fiscale prima di esercitare i propri piani di stock option. Scelte Quando esercizio delle stock options Di solito, si hanno diverse scelte quando si esercita il tuo Piani di Stock Option: Hold Your Stock Options Se si ritiene che il prezzo del titolo salirà nel corso del tempo, è possibile sfruttare la natura a lungo termine dell'opzione e l'ora di esercitare loro fino a quando il prezzo di mercato dell'emittente magazzino supera il prezzo di assegnazione e si sente che si è pronti a esercitare i piani di stock option. Basta ricordare che le stock option scadono dopo un certo periodo di tempo. Stock option non hanno alcun valore dopo la loro scadenza. I vantaggi di questo approccio sono: yoursquoll ritardare qualsiasi effetto fiscale fino a quando potrà esercitare i piani di stock option, e il potenziale di apprezzamento del titolo, ampliando così il guadagno quando li si esercita. Avviare una transazione Esercizio e mantieni (cash-for-azione) Esercizio le stock option per acquistare azioni della vostra società per azioni e quindi tenere il brodo. A seconda del tipo di opzione, potrebbe essere necessario depositare denaro o prendere in prestito a margine utilizzando altri titoli nel tuo account Fidelity come garanzia per pagare il costo dell'opzione, commissioni di intermediazione e le eventuali tasse e imposte (se si è approvato per il margine). I vantaggi di questo approccio sono: benefici della partecipazione azionaria nella vostra azienda, (inclusi eventuali dividendi) potenziale di apprezzamento del prezzo della vostra azienda azioni ordinarie. Avviare un esercizio-e-Sell-to-cover transazione esercitare i piani di stock option per l'acquisto di azioni della vostra società per azioni, poi vendere appena sufficiente delle azioni della società (allo stesso tempo) per coprire i costi di stock option, le tasse e le commissioni di intermediazione e le tasse. I proventi ricevuti da una transazione esercizio-and-sell-to-cover saranno di azioni. È possibile ricevere un importo residuo in contanti. I vantaggi di questo approccio sono: benefici della partecipazione azionaria nella vostra azienda, (inclusi eventuali dividendi) potenziale di apprezzamento del prezzo della vostra azienda azioni ordinarie. la capacità di coprire i costi di stock option, le tasse e le commissioni di intermediazione e le eventuali tasse con i proventi della vendita. Avviare un esercizio-e-Sell Transaction (senza contanti) Con questa operazione, che è disponibile solo dal Fidelity se il piano di stock option è gestito da Fidelity, si può esercitare il vostro stock option per acquistare la vostra azienda in magazzino e vendere le azioni acquistate allo stesso tempo senza utilizzare il proprio denaro. I proventi ricevuti da una transazione esercizio-and-vendita sono pari al valore equo di mercato delle azioni meno il prezzo di assegnazione e ritenuta fiscale richiesto e commissioni di intermediazione e le eventuali tasse (il vostro guadagno). I vantaggi di questo approccio sono: contanti (il ricavato l'allenamento) la possibilità di utilizzare il ricavato per diversificare gli investimenti nel vostro portafoglio attraverso il vostro compagno di Fidelity account. Suggerimento: conoscere la data di scadenza per le stock option. Una volta alla loro scadenza, non hanno alcun valore. Esempio di un incentivo di Stock Option Azioni ndash Esercizio squalificare Disposizione venduti specificato periodo di attesa Numero di opzioni: 100 Prezzo di concessione: 10 equo valore di mercato, quando esercitata: 50 equo valore di mercato al momento della vendita: 70 tipo commerciale: Esercizio e tenere 50 Quando i diritti di opzione gilet il 1 ° gennaio, si decide di esercitare le vostre azioni. Il prezzo delle azioni è 50. Il costo di stock option 1000 (100 opzioni su azioni x 10 prezzo borsa). Si paga il costo di stock option (1.000) al vostro datore di lavoro e di ricevere le 100 azioni nel vostro conto di intermediazione. Il 1 ° giugno, il prezzo delle azioni è 70. Mettere in vendita i tuoi 100 azioni al valore corrente di mercato. Quando si vendono azioni che sono state ricevute attraverso una transazione di stock option è necessario: Inviate il vostro datore di lavoro (questo crea una disposizione interdittiva) pagare l'imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di assegnazione (10) e l'intero valore di mercato al momento di esercizio ( 50). In questo esempio, il 40 per azione, o 4.000. Pagare l'imposta sulle plusvalenze sulla differenza tra il pieno valore di mercato al momento di esercizio (50) e il prezzo di vendita (70). In questo esempio, il 20 per azione, o 2.000. Se avessi aspettato di vendere i vostri stock option per più di un anno dopo le stock option sono state esercitate e due anni dopo la data di assegnazione, si dovrebbe pagare le plusvalenze, piuttosto che reddito ordinario, sulla differenza tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. Opzioni tock Successivo StepsS hanno un valore proprio perché sono un'opzione. Il fatto che si dispone di un lungo periodo di tempo per decidere se e quando comprare il vostro datore di lavoro stock, al prezzo fisso dovrebbe avere un valore straordinario. Ecco perché le stock option quotate in borsa sono valutati superiore all'importo di cui il prezzo del titolo sottostante è superiore al prezzo di esercizio (si veda Perché Employee Stock Options sono più importanti rispetto a Exchange-Traded Stock Options per una spiegazione più dettagliata). Il tuo stock option perde il suo valore di opzione nel momento in cui esercita, perché non hai più flessibilità in giro quando e se si dovrebbe esercitare. Di conseguenza molti si chiedono quando ha senso di esercitare un'opzione. Aliquote guidare il decisione di esercitare Le variabili più importanti da considerare quando si decide se esercitare il vostro stock option sono le tasse e la quantità di denaro che si è disposti a mettere a rischio. Ci sono tre tipi di tasse si dovrebbero prendere in considerazione quando si esercita il tuo stock option di incentivazione (la forma più comune di opzioni ai dipendenti): imposta alternativa minima (AMT), l'imposta sul reddito ordinario e il molto più bassa sui redditi di capitale a lungo termine. Si rischia di incorrere in un AMT se si esercita le opzioni dopo il loro valore di mercato è salito sopra il prezzo di esercizio, ma non li vendono. L'AMT si rischia di incorrere sarà l'aliquota AMT federale di 28 volte l'importo di cui le opzioni hanno apprezzato in base al loro prezzo corrente di mercato (si paga solo AMT stato a un livello di reddito poche persone avranno accesso). Il prezzo corrente di mercato delle opzioni è determinato dal più recente perizia 409A richiesto dal tuo companys consiglio di amministrazione se il tuo datore di lavoro è privato (vedi The Reason lettere di offerta Non include un prezzo di esercizio per una spiegazione di come 409A valutazioni di lavoro) e il pubblico prezzo di mercato dopo IPO. Il tuo stock option perde il suo valore di opzione nel momento in cui esercita, perché non hai più flessibilità in giro quando e se si dovrebbe esercitare. Ad esempio, se si possiede 20.000 opzioni per acquistare i datori di lavoro azioni ordinarie a 2 dollari per azione, la più recente valutazione 409A cura dei suoi titoli ordinari a 6 per azione e si esercita 10.000 azioni, allora si dovrà versare un AMT di 11.200 (10.000 x 28 x (6 8211 2)). Se poi si tiene le opzioni esercitate per almeno un anno prima di vendere (e due anni dopo sono stati concessi), allora si pagherà un federale-plus-stato-marginale e lungo termine-plusvalenze-aliquota di imposta combinato solo 24,7 sulla quantità apprezzano più di 2 per azione (supponendo che si guadagna 255.000 in coppia e vive in California, come è il caso più comune per i clienti Wealthfront). L'AMT pagato sarà accreditato contro le imposte dovute quando vendete la vostra azione esercitata. Se assumiamo che in ultima analisi vendere i vostri 10.000 azioni per 10 dollari per azione, allora la vostra tassa di guadagni in conto capitale a lungo termine combinato sarà 19.760 (10.000 azioni x 24,7 x 10 (8211 2)) meno il 11.200 precedentemente pagato AMT, o una rete di 8.560. Per una spiegazione dettagliata di come funziona l'imposta minima alternativa, si prega di vedere Miglioramento Risultati fiscali per il vostro stock option o ristretta di Stock Grant, parte 1. Se don8217t esercitare qualsiasi delle opzioni fino a quando la vostra azienda viene acquisita o diventa pubblico e si vende subito, allora si pagherà aliquote dell'imposta sul reddito ordinario della quantità di guadagno. Se siete una coppia sposata in California che guadagnano congiuntamente 255.000 (di nuovo, Wealthfronts cliente medio), il tuo 2014 combinati stato marginale e aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito federale saranno 42,7. Se assumiamo lo stesso risultato, come nell'esempio precedente, ma si aspetta di esercitare fino al giorno si vende (vale a dire uno stesso esercizio giorno) allora si sarebbe in debito imposte sul reddito ordinari di 68,320 (20,000 x 42,7 x (10 8211 2)). Quello è molto più che nel precedente caso plusvalenze a lungo termine. 83 (b) le elezioni possono avere un valore enorme Sarà dovere tasse al momento di esercizio fisico, se ci si allena i tuoi stock option quando il loro valore di mercato è pari al loro prezzo di esercizio e di presentare un modulo di 83 (b) l'elezione in tempo. Qualsiasi apprezzamento futuro sarà tassato al plusvalenze tassi a lungo termine, se tenete il vostro magazzino per l'esercizio postale più di un anno e due anni dopo la data-di-concessione prima di vendere. Se si vende in meno di un anno, allora si sarà tassato al tasso reddito ordinario. Le variabili più importanti da considerare nel decidere quando esercitare il vostro stock option sono le tasse e la quantità di denaro che si è disposti a mettere a rischio. La maggior parte delle aziende che offrono la possibilità di esercitare i piani di stock option in anticipo (cioè prima che siano pienamente acquisiti). Se si decide di lasciare la vostra azienda prima di essere pienamente acquisito e precoce esercitato tutte le opzioni allora il vostro datore di lavoro riacquistare il tuo magazzino non attribuite al vostro prezzo di esercizio. Il vantaggio per esercitare le opzioni precoce è che si avvia l'orologio sulla qualificazione per trattamento a lungo termine plusvalenze in precedenza. Il rischio è che la vostra azienda pretende molto successo e si è mai in grado di vendere il tuo magazzino pur avendo investito i soldi per esercitare le opzioni (e, forse, aver pagato AMT). Gli scenari in cui ha senso di esercizio anticipato Ci sono probabilmente due scenari in cui l'esercizio anticipato un senso: All'inizio del suo mandato, se sei un dipendente molto presto o Una volta che hai un grado molto elevato di fiducia vostra azienda sta per essere un grande successo e avete qualche risparmio si è disposti a rischiare. All'inizio Scenario dipendenti Molto primi dipendenti sono tipicamente emesse stock option con un prezzo di esercizio di centesimi per azione. Se you8217re la fortuna di essere in questa situazione, allora il costo totale di esercitare tutte le opzioni potrebbero essere solo 2.000 a 4.000, anche se sono state emesse 200.000 azioni. Si potrebbe fare un sacco di senso di esercitare tutte le azioni prima che il datore di lavoro fa la sua prima valutazione 409A se si può veramente permettersi di perdere tutti quei soldi. Ho sempre incoraggio primi dipendenti che esercitano immediatamente i loro stock di pianificare a perdere tutto il denaro investito. Ma se la vostra azienda ha successo, allora la quantità di tasse che si risparmia sarà enorme. Alta probabilità di successo Say sei il numero dei dipendenti 80-100, sei stato emesso qualcosa sull'ordine di 20.000 opzioni con un prezzo di esercizio di 2 dollari per azione, ci si allena tutti i vostri azioni e il vostro datore di lavoro non. Sarà terribilmente difficile recuperare da quel 40.000 perdita (e l'AMT probabilmente a pagamento) sia finanziariamente e psicologicamente. Per questo motivo ho solo suggerire esercitando opzioni con un prezzo di esercizio sopra 0,10 per azione se si è assolutamente certi che il vostro datore di lavoro sta per avere successo. In molti casi, che potrebbe non essere fino a quando si crede davvero la vostra azienda è pronta ad andare pubblico. Il tempo ottimale di esercizio fisico è quando il tuo file aziendali per una IPO precedenza in questo post ho spiegato che le azioni esercitate qualificano per il tasso di imposta sulle plusvalenze di gran lunga inferiore a lungo termine se siano stati detenuti per più di un anno post-esercizio e le opzioni sono stati concessi più di due anni prima della vendita. In alta probabilità di successo scenario doesnt senso di esercitare più di un anno in anticipo di quando si può effettivamente vendere. Per trovare il momento ideale per esercitare dobbiamo lavorare a ritroso dal momento in cui le vostre azioni sono suscettibili di essere liquido e del valore di ciò che si trova ad essere un prezzo equo. azioni per i dipendenti sono in genere limitati da essere venduto per i primi sei mesi dopo la società è andato pubblico. Come abbiamo spiegato in un giorno per evitare di vendere Azienda Suo Fotografici. A parti companys tipicamente commercio verso il basso per un periodo di due settimane a due mesi dopo il suddetto sei mesi di sottoscrizione blocco viene rilasciato. Di solito c'è un periodo di tre o quattro mesi dal momento in una società presenta la dichiarazione di registrazione prima di andare pubblico con la SEC finché i suoi commerci di pubblico. Ciò significa che è difficile vendere per almeno un anno dopo la data di file vostra azienda una dichiarazione di registrazione presso la SEC per andare pubblico (quattro mesi in attesa di andare pubblico sei mesi lockup di due mesi di attesa per il tuo magazzino per recuperare). Quindi si prende il rischio minimo di liquidità (cioè avere il vostro denaro legato la minor quantità di tempo senza essere in grado di vendere) se non esercizio fino a quando la tua azienda ti dice che ha presentato istanza di una IPO. Ho sempre incoraggio primi dipendenti che esercitano immediatamente i loro stock di pianificare a perdere tutto il denaro investito. Ma se la vostra azienda ha successo, allora la quantità di tasse che si risparmia sarà enorme. Nel nostro post, Vincere VC strategie per aiutarti a vendere IPO tecnologia Stock. abbiamo presentato la ricerca proprietaria che ha trovato per la maggior parte solo le società che mostravano tre caratteristiche importanti negoziati di sopra del loro post-blocco-sblocco prezzo di collocamento (che dovrebbe essere maggiore di opzioni di valore corrente di mercato prima della IPO). Queste caratteristiche gratuita spazi per riunioni la loro guida guadagni pre-IPO sui loro primi due utili chiamate, la crescita dei ricavi in ​​linea e margini in espansione. Sulla base di questi risultati, si dovrebbe esercitare solo in anticipo se si è molto fiducioso vostro datore di lavoro in grado di soddisfare tutti i tre requisiti. Maggiore è il valore netto liquido, maggiore è il rischio di temporizzazione si può prendere su quando esercitare. Io don8217t che si può permettersi di correre il rischio di esercitare le opzioni azione prima del vostro file compagnia per andare pubblico se sei solo un valore di 20.000. Il mio consiglio cambia se you8217re vale 500.000. In questo caso si può meglio permettere di perdere dei soldi, in modo da esercitare un po 'prima volta si è convinti della vostra azienda sta per essere un grande successo (senza il beneficio di una registrazione IPO) può avere senso. L'esercizio in precedenza probabilmente significa una AMT più basso perché il valore corrente di mercato delle scorte sarà più basso. In generale vi consiglio la gente non rischiare più di 10 di loro patrimonio netto, se vogliono esercitare molto prima rispetto alla data di registrazione IPO. La differenza tra il AMT e lungo termine i tassi di guadagni in conto capitale non è così grande come la differenza tra il tasso di guadagni in conto capitale a lungo termine e il tasso di imposta sul reddito ordinario. Il tasso di AMT federale è 28, che è circa lo stesso come il tasso di imposta sulle plusvalenze combinato marginale a lungo termine di 28,1. In contrasto con un cliente medio Wealthfront tipicamente paga uno stato marginale combinato e aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito federale di 39.2 (si veda Migliorare risultati fiscali per il vostro stock option o ristretta di Stock Grant, parte 1, per un programma di aliquote dell'imposta sul reddito federali ordinarie). non sei Pertanto intenzione di pagare più di guadagni in conto capitale tassi a lungo termine se si esercita presto (e otterrà accreditato contro la tassa da pagare quando si in ultima analisi, vendete la vostra azione), ma è ancora necessario a venire con il denaro per pagare , che non può valere il rischio. Cercare l'aiuto di un professionista Ci sono alcune strategie fiscali più sofisticate si potrebbe prendere in considerazione prima di esercitare società pubblico stock che abbiamo delineato a migliorare risultati fiscali per il vostro stock option o ristretta di Stock Grant, parte 3. ma vorrei semplificare la mia decisione al consiglio detto in precedenza, se you8217re solo considerando l'esercizio società privata magazzino. Bollito giù a termini più semplici: esercizio solo presto se sei un dipendente presto o la vostra azienda è in procinto di andare pubblico. In ogni caso, si consiglia vivamente di assumere un commercialista fiscale grande che ha esperienza con le strategie di stock option per aiutarvi a pensare attraverso la vostra decisione prima di una IPO. Si tratta di una decisione di non you8217re andando a fare molto spesso e la sua non vale la pena di ottenere sbagliato. Le informazioni contenute in questo articolo viene fornito a scopo informativo generale, e non deve essere interpretata come un consiglio di investimento. Questo articolo non è inteso come consulenza fiscale, e Wealthfront non rappresenta in alcun modo che i risultati descritti nel presente documento si tradurrà in un determinato conseguenze fiscali. I potenziali investitori dovrebbero conferire con i loro consulenti fiscali personali per quanto riguarda le conseguenze fiscali in base alle loro particolari circostanze. Wealthfront non si assume alcuna responsabilità per le conseguenze fiscali a qualsiasi investitore di ogni transazione. servizi di consulenza finanziaria sono forniti solo per gli investitori che diventano clienti Wealthfront. La performance passata non è garanzia di risultati futuri. Circa l'autore Andy Rachleff è Wealthfronts co-fondatore, Presidente e Chief Executive Officer. Ricopre il ruolo di membro del consiglio di amministrazione e vice presidente del comitato di investimento di dotazione per le Università della Pennsylvania e come membro della facoltà presso la Stanford Graduate School of Business, dove tiene corsi sulla tecnologia imprenditorialità. Prima di Wealthfront, Andy co-fondato ed è stato general partner di Benchmark Capital, dove è stato responsabile per investire in un certo numero di aziende di successo, tra cui Equinix, Juniper Networks, e Opsware. Ha anche trascorso dieci anni come socio collettivo con Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy ha guadagnato il suo BS da University of Pennsylvania e un MBA presso la Stanford Graduate School of Business. Pronto a investire nel vostro futureI amore del film Wall Street, perché Gordon Gekko inseguimento a senso unico di denaro ha portato alla sua caduta. Questa non è solo una storia di Hollywood. Nel mio ruolo passato di commercialista nella Silicon Valley, ho visto molti dirigenti e dipendenti diventano avidi, troppo. Tentando di catturare un guadagno iniziale del loro magazzino companys, hanno esercitato così tante opzioni su azioni che non hanno avuti abbastanza soldi per pagare le imposte dovute sui loro guadagni. Un numero sorprendentemente elevato di persone cadono in questa trappola. Alcuni di loro sono solo male informati. Altri, credo, sono superati dai loro avidità: E 'li induce a dimenticare che i prezzi delle azioni possono diminuire o aumentare, o impedisce loro di abbracciare un piano razionale per pagare le tasse. Su un torrente in maggior parte dei casi, quando si esercita le opzioni, le imposte sul reddito sarà dovuto per l'eccedenza del valore di opzione (impostato sia dal consiglio Companys di amministrazione, se è privata, o dal mercato, se è pubblico) sul suo prezzo di esercizio. Se si dispone di opzioni non qualificati (non quals o NQOs), il vostro datore di lavoro deve trattenere le tasse quando si esercita le opzioni, come se avessi ricevuto un fx in contanti. Il datore di lavoro decide quanto a trattenere, sulla base di linee guida da IRS e gli stati. A meno che non si vende magazzino al momento di esercizio per coprire la vostra fonte, si dovrà scrivere un assegno per il vostro datore di lavoro per le imposte trattenute. Se si dispone di opzioni di incentivazione azionaria (ISOs), il datore di lavoro non trattenere le tasse. Ciò significa che il suo fino a voi per auto-regolare e mettere da parte le tasse youll dovere. Se avete NQOs o ISO, è necessario mettere da parte denaro tenuto in un altro conto, come un conto di risparmio o di denaro di mercato, a pagare le tasse. Se avete NQOs o ISO, è necessario mettere da parte denaro tenuto in un altro conto, come un conto di risparmio o di denaro di mercato, a pagare le tasse. Se non avete le risorse per pagare l'imposta dovuta su un esercizio dell'opzione, si dovrebbe prendere in considerazione l'esercizio minor numero di opzioni in modo da non creare un obbligo di imposta sul reddito non potete permettervi di pagare. Di seguito sono due scenari che mostrano ciò che può accadere se si ottiene avido e di esercitare tutte le opzioni (sia non quals o ISOs), come si può senza un piano. Si potrebbe trovare se stessi in un pantano finanziario, bloccato a causa di più in tasse di quello che hai in cassa per pagare. NQO SCENARIO si esercita un non-qualificato stock option quando il suo valore è di 110 e il vostro prezzo di esercizio è 10. Il vostro reddito imponibile è di compensazione 100. Si supponga che sono nei più alti staffe imposta sul reddito federali e statali, in modo da dovete 50 del guadagno il governo. La vostra imposta per l'esercizio è 50. Youll scrivere un assegno al vostro datore di lavoro per il 35 di tasse federali e statali, la società deve trattenere. Devi ancora 15 in tasse. A questo punto si possiede azioni in vostro datore di lavoro, youve pagato 10 ad esercitare le opzioni, e 35 per la ritenuta alla fonte. Cosa succede dopo il prezzo delle azioni scende a 10, momento in cui si vende il tuo magazzino. Il risultato finale è che non avete azione, hanno speso 35 per le tasse e ancora devo 15 in tasse (il 10 per esercitare NQO e 10 dal magazzino vendita netta a zero). Mettere abbastanza zeri dietro questi numeri, e si può vedere come questo diventa un problema. Sì, il 100 perdita sulla vendita di stock è deducibile dalle tasse, ma si tratta di una perdita di capitale. La deduzione delle perdite può essere soggetto a limiti annui, in modo che le risparmio fiscale non possono essere realizzate per molti anni. SCENARIO ISO Si esercita una ISO quando il suo valore è di 110 e il vostro prezzo di esercizio è 10. Non avete il reddito imponibile ai fini fiscali regolari e 100 reddito imponibile ai fini fiscali minima alternativa (AMT). L'esercizio della ISO probabilmente causerà ad essere oggetto di AMT per scopi federali e può causare ad essere soggetta alla AMT a fini pubblici, in modo da assumere dovete 35 del guadagno per il governo. Pertanto la vostra tassa per l'esercizio è di 35, e dal momento che i datori di lavoro dont trattenere le tasse su esercizi ISO si deve essere disposti a pagare questo 35 da risorse proprie. A questo punto si possiede azioni in vostro datore di lavoro, youve pagato 10 ad esercitare le opzioni, e hanno l'obbligo fiscale 35. Cosa succede dopo il prezzo delle azioni scende a 10, momento in cui si vende il tuo magazzino. Il risultato finale è che non avete azione, ma è ancora un debito di 35 in tasse (il 10 per esercitare ISO e 10 dal magazzino vendita netta a zero). E 'stato nei casi di ISOs1 che ho più spesso visto persone negli incubi IRS, con fatture fiscali nell'ordine delle centinaia di migliaia o addirittura milioni hanno potuto pagare. Come nel caso di esercizi non-Qual, la perdita di 100 è deducibile dalle tasse, ma può essere soggetto a limiti annui. Si noti inoltre che si avrà una base diversa nel vostro magazzino per l'imposta regolari e fini AMT, così come un riporto di credito AMT, che dovrebbe essere preso in considerazione. Suonano improbabile questi scenari ho visto versioni di farli accadere decine di volte, abbastanza spesso che io dica questo ammonimento ogni volta che posso. Cosa si può fare per evitare un potenziale problema se il datore di lavoro è pubblico, considerare la vendita di almeno abbastanza azione in esercizio a pagare per il debito d'imposta finale. Questo è comunemente indicato come un esercizio senza contanti. Sul esercizio, si vende subito abbastanza azione a pagare sia il prezzo di esercizio e il debito d'imposta previsto. (Ma ricordate che si deve ancora mettere da parte qualche soldo per l'imposta dovuta incrementale). Se don8217t avere abbastanza per pagare le tasse, prendere in considerazione l'esercizio meno opzioni. Esercitare un minor numero di opzioni in modo da tenere da parte i soldi per pagare le tasse. Questa è la scelta più difficile per molte persone a fare, perché temono che se essi non agire ora, che essi hanno perso un potenziale grande opportunità. Considerate esercitare le opzioni in modo sfalsato. Se si tiene magazzino dalle opzioni precedentemente esercitate, che ti dà la possibilità di vendere le azioni come si esercita opzioni aggiuntive. Questa scelta può essere particolarmente utile se azione è stato tenuto per oltre un anno e il guadagno associato qualifica per un trattamento fiscale favorevole plusvalenza a lungo termine. Gestisci il tuo Downside Risk essere altrettanto razionale quando si tratta di opzioni come sei quando si sta pianificando il vostro portafoglio di investimenti. I valori di archivio dont sempre aumentare nel tempo. Parte di quello che stai facendo è rischi di gestione al ribasso. Questo può significare separazione con alcuni dei potenziale di rialzo per evitare un aspetto negativo catastrofico. Essere avidi, o impreparato, e le scommesse tutti i vostri beni sul futuro del vostro datore di lavoro magazzino in grado di produrre alcune conseguenze finanziarie inattesi e indesiderati. Per ulteriori informazioni sulle opzioni su azioni dei dipendenti, visita la nostra sezione Stock Options RSU amp. Bob Guenley era un commercialista fiscale a Silicon Valley dirigenti dal 1980 attraverso il 2000, e attualmente lavora per una delle principali società di capitale di rischio. Questo articolo non è inteso come consulenza fiscale, e Wealthfront non rappresenta in alcun modo che i risultati descritti nel presente documento si tradurrà in un determinato conseguenze fiscali. I potenziali investitori dovrebbero conferire con i loro consulenti fiscali personali per quanto riguarda le conseguenze fiscali in base alle loro particolari circostanze. Wealthfront non si assume alcuna responsabilità per le conseguenze fiscali a qualsiasi investitore di ogni transazione. Circa l'autore Bob Guenley era un commercialista fiscale a Silicon Valley dirigenti dal 1980 attraverso il 2000, e attualmente lavora per una delle principali società di capitale di rischio. Pronto a investire nel vostro futuro Partenza servizi Wealthfronts. Sosteniamo conto imponibili, IRA, 401 rollover (k), e 529 plans. Always risparmi per il college, sempre, ricordate sempre che ottenere stock option non è la stessa cosa come ottenere quote di azioni. L'opzione è il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare una quota ad un prezzo specifico, in un momento specifico. Prima di poter acquistare le azioni - o esercitare le opzioni - è necessario che l'opzione per l'acquisto. Si deve guadagnare il diritto di acquistare tali azioni necessarie per diventare acquisito nel tali azioni. Esercitare le opzioni vi farà un azionista e offrire un veicolo di investimento con un potenziale di crescita. Anche se non sei obbligato ad esercitare un'opzione, se si sceglie di acquistare il titolo, qui ci sono alcune linee guida da seguire. Maturazione maturazione è il periodo in cui un dipendente ha la capacità di realizzare i diritti. Uno stock è considerato legittimo quando il dipendente può lasciare il lavoro, pur mantenendo la proprietà del magazzino senza conseguenze. orari di maturazione variano da azienda ad azienda. Ad esempio, i dipendenti di una società potrebbero essere investiti in 33 per cento delle loro opzioni dopo ogni anno con l'azienda, mentre i dipendenti di un'altra azienda potrebbero essere investite nel 20 per cento delle loro opzioni dopo ogni cinque anni. Nelle aziende high-tech, il programma tipico di maturazione è un po 'più complicato. Ad esempio, un dipendente potrebbe essere il 25 per cento di libero passaggio dopo i primi sei mesi di lavoro, e quindi un ulteriore 2 per cento ogni mese successivo fino a quando tutte le opzioni sono acquisiti. Esempio orari di maturazione, le imprese non high-tech Vesting, la società A Vesting, società B ottavo mese dell'anno 4 lascia supporre tre dipendenti ipotetici hanno iniziato a lavorare il 1 ° gennaio 2001. Si lavora presso la società A, si lavora alla società B, e uno lavora presso società high-tech C. Ora lascia supporre che tutti e tre i dipendenti lasciano il posto di lavoro il 1 ° ottobre 2003, dopo due anni e nove mesi di occupazione (o 33 mesi). L'impiegato presso la società A sarà il 67 per cento di libero passaggio (due anni completi volte 33 per cento), e il dipendente presso l'azienda B sarà il 40 per cento di libero passaggio (due anni completi volte 20 per cento). L'impiegato presso l'azienda C sarà il 79 per cento di libero passaggio (25 per cento più (27 volte 2 per cento)). Esercitazione Esercitazione è quando effettivamente acquista il magazzino. piani di opzioni sono progettate per incoraggiare azionariato dei dipendenti, secondo la teoria che quando i dipendenti hanno una partecipazione nella società, sono più propensi a prendere decisioni nel companys migliore interesse e ad operare ad un livello che aiuta l'azienda a raggiungere i suoi obiettivi. Gli azionisti hanno la maggiore partecipazione nella società. Dopo tutto, essi sono i proprietari. Proprietà comporta alcuni compiti, come il voto, insieme con sia opportunità che rischi. Gli azionisti hanno la maggiore responsabilità, e da guadagnare (o perdere) la maggior parte. Titolare di opzioni non attribuite titolare delle opzioni maturate (non esercitata) Azionista (esercitate opzioni) L'ex azionista (azioni vendute) guadagnare se gli aumenti di prezzo del perdere se prezzo delle azioni diminuisce Spesso, tra i dipendenti di ranghi e file, le opzioni sono trattati più come se stessi diretto piani di fx, in cui il fx è legata al valore della società. La maggior parte dei dipendenti che non sono i dirigenti esercizio delle opzioni, poi vendere le loro azioni nella stessa transazione. Questo è noto come lanciando l'opzione. In generale, dopo un IPO, v'è un periodo di tempo, noto come il periodo di lockup, durante il quale i dipendenti sono limitate di esercitare le loro stock option. Le regole del periodo di lockup possono differire per società e per dipendente all'interno dell'azienda. Di solito, il periodo di blocco è di 180 giorni (sei mesi), dopo di che ci possono essere ulteriori restrizioni all'esercizio delle opzioni. Il vostro reparto risorse umane dovrebbe farvi sapere come le regole si applicano a voi. Capire il tuo piano Ci sono molti modi una società in grado di offrire stock option ai dipendenti, così come i diversi tipi di stock option. Ogni piano ha diverse implicazioni e le regole ad esso associati fiscali. I dipendenti di alcune aziende possono avere bisogno di soddisfare determinati requisiti dopo opzioni, come ad esempio rimanente con il datore di lavoro per un periodo predefinito di esercitare, al fine di mantenere lo stock. E 'anche possibile che i dipendenti saranno in grado di mantenere i loro stock per tutto il tempo theyre lavorare per il datore di lavoro. Questo per garantire la fedeltà dei dipendenti e il mantenimento, almeno per un certo tempo. Se la vostra azienda è ancora in crescita veloce, non si può decidere di vendere il tuo magazzino, e si può rimanere con la società più a lungo per realizzare più guadagni. Altri programmi di stock option hanno un minor numero di stringhe allegate. Le conseguenze fiscali variano in base a diversi criteri, ad esempio se si possiede il magazzino o sono semplicemente investiti nelle opzioni, o se sei effettivamente in grado di vendere le azioni che si possiede. Diventare detenuta da una stock option e di esercitare tale opzione sono cose diverse, con differenti implicazioni fiscali. Assicurarsi di leggere attentamente il contratto di opzione fornita dal datore di lavoro, che contiene le informazioni sul piano di stock option. Si consiglia di rivolgersi a un commercialista o pianificatore finanziario personale per aiutare a comprendere le opportunità di investimento migliore e massimizzare il potenziale di crescita, riducendo al minimo l'onere fiscale. Selezionare le opzioni di magazzino si può esercitare solo le stock options che vengono investiti. Quindi, in un dato momento, si può essere in grado di esercitare solo alcune delle vostre azioni o si possono avere più opzioni con differenti regole e ai regolamenti applicabili a ciascuno. Questo significa che avrete bisogno di selezionare le migliori opportunità che vi aiuterà a raggiungere il vostro investimento personale e obiettivi finanziari. Ad esempio, si può dare loro la possibilità di acquistare un numero predeterminato di azioni a un prezzo, e se si soddisfano i criteri di lavoro specifici (come ad esempio stare con l'azienda per un certo periodo di tempo), è possibile che venga data la possibilità aggiuntiva per un diverso numero di azioni, offerto ad un prezzo diverso. È quindi possibile scegliere quale opzione di esercitare, o di esercitare tutte le opzioni in una sola volta. Lei potrà esercitare le opzioni in qualsiasi ordine. Non ci sono leggi più affermando che è necessario esercitare le opzioni nell'ordine in cui theyre dato a voi. Scegliere un metodo di pagamento Originariamente, i dipendenti dovevano pagare in contanti di esercitare i loro stock options. Mentre questo è ancora il metodo di pagamento più comune, alcuni datori di lavoro hanno cominciato a sviluppare un regime speciale con un agente di borsa eo le istituzioni finanziarie a fornire ai dipendenti le alternative di pagamento che dont chiedere loro di venire con una somma forfettaria di denaro al fine di partecipare ad un programma di stock option . In alcuni casi, un esercizio del tutto senza contante può essere eseguito. La tua descrizione piani o il vostro reparto risorse umane in grado di spiegare le alternative. Oltre a venire con il denaro necessario a pagare per esercitare un'opzione, essere disposti a pagare fondi aggiuntivi per coprire il fabbisogno d'acconto (per le opzioni non qualificati). L'importo esatto della ritenuta sarà basato sul prezzo effettivo al quale si acquista il magazzino. Esercitare l'opzione Dopo aver studiato le regole associate con il piano di stock option, e avete deciso esattamente come e quando si vuole esercitare le opzioni, youll probabilmente per completare alcune pratiche burocratiche e lo presenta al vostro datore di lavoro per l'acquisto del magazzino. Non attendere l'ultimo minuto, quando le opzioni sono per scadere, prima di agire su questa opportunità. Idealmente, youll vuole tutto il tempo per capire quello che stai acquistando e determinare le migliori opportunità in modo youll trarre i maggiori benefici finanziariamente. Le decisioni che prendete determineranno la quantità di debito d'imposta hanno youll in futuro. - Jason Rich, collaboratore Stipendio