Opzioni Basics Come Opzioni Work. Now che conoscete le basi di opzioni, ecco un esempio di come funzionano Noi ll utilizziamo una ditta fittizia chiamata Cory s Tequila Company. Let s dire che il 1 ° maggio, il prezzo delle azioni di Cory s Tequila co è 67 e il costo del premio è di 3 15 per un luglio 70 chiamate, che indica che la scadenza è il terzo Venerdì del mese di luglio e il prezzo di esercizio è di 70 il prezzo totale del contratto è di 3 15 x 100 315 In realtà, si d anche prendere in considerazione le commissioni, ma noi ll li ignoriamo per questo example. Remember, un contratto di opzione è la possibilità di acquistare 100 azioni che per questo è necessario moltiplicare il contratto per 100 per ottenere il prezzo totale il prezzo di esercizio di 70 significa che il prezzo delle azioni deve elevarsi al di sopra di 70 prima che l'opzione chiamata vale nulla, inoltre, perché il contratto è di 3 15 per azione, il prezzo di pareggio sarebbe 73 15.Quando il prezzo delle azioni è 67, s inferiore al 70 prezzo di esercizio, quindi l'opzione è inutile ma don t dimenticare che si ve pagato 315 per l'opzione, in modo che sono attualmente al presente amount. Three settimane più tardi il prezzo delle azioni è di 78 il contratto di opzione è aumentata con il prezzo delle azioni ed è ora un valore di 8 25 x 100 825 Sottrarre quello che hai pagato per il contratto, e il vostro profitto è 25 agosto-15 marzo x 100 510 È quasi raddoppiato i nostri soldi in appena tre settimane si potrebbe vendere le opzioni, che si chiama chiudendo la propria posizione, e prendere i profitti - a meno che, naturalmente, si pensa che il prezzo delle azioni continuerà a salire per il bene di questo esempio, s dire lasciamo ride. By la data di scadenza, il prezzo scende a 62 Perché questa è inferiore al nostro 70 prezzo di esercizio e non c'è più tempo, il contratto di opzione è inutile Siamo ormai verso il basso per l'investimento iniziale di 315.To ricapitolare, ecco cosa è successo alla nostra opzione investment. The prezzo altalena per tutta la durata del presente contratto da alto a basso era 825, che ci avrebbe dato più del doppio del nostro investimento iniziale Questa è la leva in action. Exercising Versus Trading-out Finora abbiamo ve parlato di opzioni come il diritto di acquistare o vendere esercitare la base di questo è vero, ma in realtà, un maggior parte delle opzioni non sono in realtà exercised. In nostro esempio, si potrebbe fare soldi con l'esercizio a 70 e poi vendere lo stock di nuovo sul mercato a 78 per un profitto di 8 una quota si potrebbe anche mantenere il titolo, sapendo che sono stati in grado di acquistare con uno sconto al presente value. However, la maggior parte dei titolari di tempo scelgono di prendere i loro profitti da negoziazione fuori chiudendo la propria posizione Ciò significa che i titolari di vendere le loro opzioni sul mercato, e gli scrittori acquistare le loro posizioni indietro per chiudere Secondo al CBOE, circa 10 di opzioni sono esercitati, 60 sono scambiati fuori, e il 30 scadono worthless. Intrinsic Valore e Valore temporale a questo punto vale la pena di spiegare meglio la fissazione dei prezzi delle opzioni Nel nostro esempio il premium price dell'opzione è passato da 3 15 a 8 25 Queste fluttuazioni possono essere spiegate in termini di valore e del tempo intrinseca value. Basically, premio di un'opzione s è il suo valore temporale valore intrinseco Ricordate, valore intrinseco è l'importo in-the-money, che, per una call option, mezzi che il prezzo del titolo è uguale al valore Tempo prezzo di esercizio rappresenta la possibilità dell'opzione aumento in valore Quindi, il prezzo dell'opzione nel nostro esempio può essere pensato come le opzioni di vita reale following. In quasi sempre commerciare sopra valore intrinseco Se vi state chiedendo, abbiamo appena scelto i numeri per questo esempio in aria per dimostrare come le opzioni work. Get le basi sotto il berretto prima di arrivare nel prezzo Game. The di un'opzione, altrimenti noto come il premio, ha due di base componenti il valore intrinseco e il valore temporale comprensione di questi fattori può contribuire a migliorare il commerciante discernere which. Options può essere un'ottima aggiunta a un portafoglio Scopri come ottenere started. the driver primari di prezzo un'opzione s sono l'azione sottostante s prezzo corrente , l'opzione s valore intrinseco, il suo tempo di scadenza e volatility. Learn i primi tre rischi e come possono influenzare su entrambi i lati di un opzioni trade. A breve panoramica su come fornire da utilizzare opzioni call in portfolio. Learning a comprende la lingua di catene opzioni vi aiuterà a diventare un più informato trader. To ottenere il massimo ritorno sul tuo trading opzioni, è importante capire come funzionano le opzioni e dei mercati in cui essi trade. The adagio conosci te stesso --e tua tolleranza al rischio, la tua base, e le tue mercati - vale per negoziazione di opzioni se si vuole farlo profitably. Frequently alla domanda Questions. When si effettua un pagamento mutuo, l'importo pagato è una combinazione di una carica di interesse e rimborso di capitale Nel corso del. Learn di distinguere tra beni strumentali e beni di consumo, e vedere il motivo per cui i beni strumentali richiedono risparmio e investment. A derivato è un contratto tra due o più parti il cui valore si basa su un concordato sottostante fossato economico termine asset. The finanziario, coniato e popolare da Warren Buffett, si riferisce ad una capacità di business per mantenere competitivo advantages. Frequently chiesto Questions. When si effettua un pagamento mutuo, l'importo pagato è una combinazione di una carica di interesse e rimborso del capitale Nel corso the. Learn di distinguere tra beni strumentali e beni di consumo, e capire perché i beni strumentali richiedono risparmio e investment. A derivato è un contratto tra due o più parti il cui valore si basa su un concordato sottostante fossato economico termine asset. The finanziario, coniato e reso popolare da Warren Buffett, si riferisce a una capacità aziendale di mantenere advantages. Everything competitivo che c'è da sapere su della Options. If si ri aderire ad una società o sono stati offerti stock option al tuo attuale lavoro, ci sono alcune cose che si dovrebbe capire circa le stock option, se si vuole negoziare efficacemente. La complessità di un accompagnamento degli impiegati Stock Plan e la formalità di un stock option offerta può essere scoraggiante Ma, è don t devono sapere molto di essere efficace nel magazzino negoziazione delle opzioni Se hai padronanza della quantità di opzioni vale la pena, ciò che è giusto in termini di quantità opzione, la natura dei termini chiave, la responsabilità fiscale potenziale, e il potere di oggi, verrà posizionato per fare il miglior affare si can. Understand la matematica prima cosa s prima, guardare le opzioni stesse le opzioni non possono essere compresi senza conoscere l'intera frazione - vale a dire che le opzioni offerto all'utente sono il numeratore di una conoscenza frazione dell'intero frazione, il numeratore e il denominatore, è il punto di partenza per valutare uno stock option. To essere esplicito, avendo 3.000 azioni di stock option in una società con 30.000 azioni totali sta avendo 10 Quindi, se vi viene offerto 200 stock option in una società con 30 milioni di azioni, s bello, ma non può essere tutto ciò che redditizio Qui ancora una volta, il valore delle azioni è il determinante finale di valore, ma è possibile t discernere troppo di tutto in base al numero di opzioni grezzo numeratore alone. Know ciò che è giusto la maggior parte delle aziende a stabilire accettabile assegnazione di stock option intervalli di certe posizioni e associati stipendi Qual è la gamma per la vostra posizione e dove ci si trova in tale intervallo Cosa sarebbe necessario per ottenere di sopra del range Se la risposta è che si può t essere offerto una quantità di opzioni di fuori del campo di pre-determinato, spingere indietro sul salario come una tecnica negoziale in entrambi i casi, cercano ciò che è giusto e appropriato per la position. If si ri considerare una posizione di dirigente di una società con investitori iniziali esistenti, essere consapevoli l'azienda dovrà anche sostenere un amministratore delegato, tre VP s e 06:55 dirigenti con stock option di incentivazione dalla piscina stock option Mentre circostanze variano notevolmente influenzare la giusta quantità di opzioni associate a una posizione esecutiva, il consenso generale per le varie posizioni è il following. CEO - opzione Concessione di 4-8 VP s - opzioni di 2 a 3 CFO - Opzioni di da 1a 3 Amministrazione - Opzioni di 1 o 2 less. Founder amministratori delegati con azioni o altri fatti particolari possono influenzare questi numeri e tutte le generalizzazioni sono pericolose la quantità giusta per ogni situazione è, e dovrebbe essere, al centro di una discreta quantità di discussionprehend i termini chiave i termini chiave con le stock option riguardano il prezzo e la maturazione delle opzioni che il prezzo è può essere relativamente semplice, mentre come il prezzo è determinato non è più su che in un moment. Vesting significa che guadagnarsi il diritto di acquistare le opzioni per un periodo di tempo che il diritto diviene esercitabile nel corso del tempo, ad esempio, se il titolo opzione specifica che si ottiene 1.000 diritti di opzione al prezzo di 1 00 con un periodo di maturazione di quattro anni, è possibile acquistare 250 azioni ogni anno per quattro anni È don t devono comprare loro allora, ma si ha il diritto di acquistare loro allora Se si rimane alle dipendenze della società concessione, si può avere il diritto di acquistare le opzioni maturate su 5, 7 o 10 anni si dovrebbe sapere il calendario di maturazione e per quanto tempo è possibile acquistare il prezzo opzioni molto investito di una stock option è un altro opzioni questione archivio sono progettati e destinati per la maggior parte delle aziende di essere privo di valore il giorno in cui sono concessi in modo da don t creare un evento imponibile nel occhi del Internal Revenue Service Se sono state concesse 1.000 azioni al prezzo di 2 00, per esempio, quando il valore di mercato era veramente 5 00 per azione - l'IRS visualizzazioni la differenza di 3.000 come income. So imponibile il valore equo di mercato della opzione al momento della concessione è importante, che è il motivo per cui la maggior parte degli scandali di stock option si riferiscono alla parte posteriore che risale le opzioni per nascondere l'effetto di reddito di opzioni che conferiscono a prezzi inferiori al valore equo di mercato, ma come si fa a determinare il valore di mercato di una società per azioni privata opzione che, per definizione, isn t venduto in qualsiasi stock market. It aperto o efficiente può essere difficile da fare bene e alcune società finanziarie di specialità esistere quasi esclusivamente per fornire la risposta per una tassa in ogni caso, le vostre domande devono essere orientate ai tempi e la fonte della valutazione Ricorda se le opzioni hanno un prezzo in modo non corretto, è personalmente debito con le tasse l'IRS si riserva il diritto di 20 20 hindsight su questo evento prezzi la società sarà inoltre responsabile per i prezzi non corretta Cosa è necessario determinare è che un professionista sforzo è stato fatto a prezzo correttamente le opzioni per un dipendente di una società pubblica che riceve opzioni, questo è molto più semplice, perché il prezzo è determinato dal prezzo del titolo di chiusura alla data dell'opzione grant. Be pronti a pagare le tasse lo stock premessa sottostante valore di opzione è che si sarà in grado di acquistare le azioni in futuro ad oggi s prezzo inferiore e sì, quando effettivamente acquista l'opzione o l'esercizio, si sono responsabili per le tasse associate al reddito profitto Quindi, se ci si allena 250 azioni a 1 con l'acquisto l'opzione per un titolo che vale la pena di 5 dollari per azione, il reddito da un punto di vista fiscale è il totale di 1.000 profitto dal 4 utile per azione Questo è vero anche se don t girare intorno e vendere tali azioni come Non appena si acquista tematiche sono molti racconti di dolore intorno persone che comprano azioni a 1 quando vale la pena di 5 e in attesa di vendere le azioni, solo per vendere a 3 per azione In questo esempio, le imposte sono determinate dal profitto carta, a prescindere del profitto effettivo questo significa che si dovrebbe vendere l'opzione, il giorno si esercita lo per molte persone, la risposta è sì, in ogni caso, si dovrebbe capire l'evento imponibile e la responsabilità ed essere pronti a pay. Be a conoscenza del momento Se le opzioni diventano più prezioso nel corso del tempo, le opzioni di domani s diventerà più scarsi e più difficile per voi per ottenere più come risultato così il momento di ottenere stock option è sempre ora opzioni di domani s dovrebbero essere, se le cose stanno andando bene, più alto Fissato il prezzo ci saranno meno di dare via perché l'importo originario delle azioni destinate alle sovvenzioni opzione tende a diminuire nel time. Yes, la società potrebbe semplicemente emettere o creare più azioni per borse di opzione, ma è necessario rendersi conto che così facendo riduce la il valore di tutte le azioni esistenti e ricordate che le persone che hanno bisogno di sostenere la creazione quota addizionale sono gli azionisti che di fatto sarà colpito dalla diminuzione del valore delle azioni la risposta breve è che ognuno agisce in loro interes auto economiche, t e come opzioni diventare più prezioso, diventano più difficili per i dipendenti di get. Stock opzioni sono state una fonte di ricchezza materiale per i dipendenti di molte aziende per la maggior parte delle persone, sono un soggetto arcana se non un apparentemente complessa, ma dato il denaro in gioco, avendo una comprensione di lavoro delle problematiche e delle dinamiche è valsa la time. More da VC in DC. STOCK e opzioni l'UTILIZZO dELLA BIRRA MATH. How a questo per un trading termine BIRRA MATEMATICA mai sentito parlare di quella probabilmente hanno se sei un appassionato di militari o un cecchino Se si rifugio t ancora capito i miei scritti si concentrano sul trading come una battaglia, così mi ritrovo a leggere un po 'di letteratura militare e in questo momento l'obiettivo principale è il cecchino di formazione è un tema di un libro sono writing. I recentemente acquistato un libro dal titolo della squadra di trigger Uomini Ombra, Spider-Man, The Bastards magnifico, e la lotta cecchino americano da Hans Halberstadt Egli comprende un glossario e, avete indovinato, una delle voci è la birra MATEMATICA Ecco la sua descrizione. Sniping richiede un grande sforzo di matematica quasi quanto l'arte di artiglieria ma i problemi devono essere risolti in genere in condizioni di stress estremo i calcoli precisi insegnate a scuola cecchino, poi, sono ridotti a molto più semplice formula così semplice, cecchini dicono , che si potrebbe ottenere nel modo giusto, anche se eri sotto l'influenza di un paio di birre corsivo mio per emphasis. I non sto raccomandando si dà un colpo di negoziazione, dopo un paio di birre, anche se alcuni commercianti risultati potrebbero indicare una tale abitudine, ma quello che ho sto raccomandando è che avete un piano di trading semplice che potrebbe essere seguita anche se eri sotto l'effetto credo che questo sia il punto di BIRRA MATH ed è il mio punto qui e dobbiamo chiamare TRADING. Snipers BIRRA Math sono coinvolto nel business della caccia persone in un modo metodico molto calculated che richiede molta attenzione ai dettagli in condizioni molto stressanti sembra un sforzo molto complessa, ma isn t la complessità è davvero trovato nella sua semplicità metodi semplici sono a volte la più complessa perché ci fare in quel modo non vogliamo credere che il commercio, per esempio, è molto semplice invece vogliamo renderlo più di quello che è deve essere complicato, abbiamo ragione, se così pochi riescono a farlo così pochi riuscire a commercio, perché è davvero molto simple. Let s un'occhiata a solo un esempio charting. Does tuo grafico azionario aspetto qualcosa di simile this. Which è più facile da leggere e comprendere potrebbe comprendere uno migliore dell'altro se si fosse sotto l'effetto Pensateci si può solo di ridurre i calcoli necessari per formula. TRADING molto più semplice è la guerra Prepara il tuo armi.
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